فوركس البنوك الغرامات

سلم باركليز أكبر بنك غرامة في المملكة المتحدة التاريخ على "برازين" تزوير العملة.

سلطة وسلطة السلوك المالي، و 284.4 مليون عقوبة تأتي في إطار 6 مليارات دولار بغرامات لستة بنوك للتلاعب بالعملات الأجنبية.

8:17 مساء بست 20 مايو 2018.

تم تسليم باركليز أكبر بنك في المملكة المتحدة غرامة في التاريخ حيث أمر ستة بنوك لدفع 6 مليار دولار (3.9 مليار جنيه استرليني) أكثر من التلاعب في أسواق العملات الأجنبية.

أمرت هيئة السلوك المالي باركليز بدفع 284.4 مليون جنيه استرليني كجزء من تسوية البنك البريطاني بقيمة 1.5 مليار جنيه إسترليني مع الوكالة الدولية لمراقبة المدينة وأربع منظمين أمريكيين.

كما تم تغريم بنك رويال اسكتلندا وجيه بي مورغان و يو بي إس و سيتي جروب وبنك أوف أميركا من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي، في حين أن جميع البنوك الأمريكية كانت مضطرة للاعتراف بارتكاب تهم جنائية ومعاقبة من قبل وزارة العدل الأمريكية.

حاول المصرفيون التعامل مع المعايير الحيوية التي تستخدمها الشركات في جميع أنحاء العالم كربط لمعامالت الصرف األجنبي في السوق الذي يبلغ 5.3 تريليون دوالر أمريكي. كتب أحد تجار باركليز في الدردشات الإلكترونية: & # x201c؛ إذا كنت أنت الغش، كنت إينت محاولة. & # x201d؛

أطلقت باركليز ثمانية موظفين كجزء من استيطانها مع دائرة الخدمات المالية في نيويورك، ووافقت على غرامة بقيمة 115 مليون دولار منفصلة مع لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة للتلاعب بمعيار إسدفيكس، وهو مؤشر الدولار المستخدم في تسعير بعض المنتجات المالية .

وقال بنجامين لاوسكي، رئيس إدارة الدعم الميداني، الذي كشف يوم الأربعاء أنه سيتنحى عن منصبه بعد أربع سنوات: & # x201c؛ ببساطة، ساعد موظفو باركليز في ترسيخ سوق الصرف الأجنبي. شاركوا في صفقة & # x2018؛ رؤساء فزت، ذيول تخسر & # x2019؛ مخطط لنسخ عملائها. & # x201d؛

وقد فرضت الجهات التنظيمية الأمريكية الأربع و فكا على 5.7 مليار دولار من الغرامات مباشرة للتلاعب بمعايير الصرف الأجنبي. بالإضافة إلى ذلك، أمرت يو بي إس وباركليز بدفع 263 مليون دولار لوزارة العدل لأن أنشطتهم انتهكت الاتفاقات الموقعة عندما تم تغريم البنوك على تزوير ليبور.

كما اتخذ باركليز و ربس و سيتي جروب و جي بي مورغان خطوة غير مسبوقة في الادعاء بتهمة التآمر لإصلاح الأسعار، في حين أن أوبس، التي تعاونت مع تحقيق الولايات المتحدة، أقرت بالذنب في تهمة منفصلة عن الاحتيال على الأسلاك المتعلقة بليبور.

وقد اتهمت المصارف بالفشل مما يعني أن التجار كانوا قادرين على الاندماج معا لتدوير أسواق الفوركس في وقت متأخر من 2018 و # x2018؛ بعد عام من اندلاع فضيحة ليبور. وقالت السلطات انها حددت حالات تزوير السوق التى وقعت فى وقت مبكر من عام 2007.

وعلى الرغم من الغرامات الضخمة التي فرضت عقوبات مشتركة على التلاعب في صرف العملات الأجنبية لتصل إلى 10 مليار دولار، ارتفعت الأسهم في البنوك على المستثمرين & # x2019؛ الإغاثة أنها ليست أكبر.

ارتفع باركليز أكثر من 3pc، مضيفا 1.48 مليار جنيه استرليني إلى قيمة البنك & # x2019؛ s & # x2018؛ تقريبا بقدر ما اضطر إلى الدفع. وقد خصص البنك أكثر من 2 مليار جنيه إسترليني فيما يتعلق بالتحقيقات، في حين أنه لم يتم الحكم على أنه قد خالف اتفاق الادعاء المؤجل مع وزارة العدل.

ارتفع ربس، وهو 80pc المملوكة من قبل دافعي الضرائب، 1.78pc. وكان البنك قد خصص 704 مليون جنيه استرليني للغرامات المحتملة ولكن عقوباته يوم الأربعاء بلغ مجموعها 430 مليون جنيه استرليني.

باركليز & # x2019؛ فإن الغرامات الإجمالية المتصلة بتزوير العملة هي أكبر المصارف من بين المصارف السبعة التي يعاقب عليها، ولا تزال إدارة الدعم الميداني تتبعها فيما يتعلق بالتزوير الإلكتروني المحتمل لمعايير العملة.

وتقوم الهيئة التنظيمية بالتحقيق فيما إذا كان موظفو البنك قد قاموا بإنشاء أنظمة آلية للتعامل مع األسواق.

& # x201c؛ في حين أن الإجراء اليوم & # x2019؛ يتعلق بسوء السلوك في التداول الفوري، هناك عمل إضافي في المستقبل. الإدارة & # x2019؛ ق التحقيق في تداول العملات الأجنبية الإلكترونية & # x2018؛ والتي تشكل الغالبية العظمى من المعاملات في هذا السوق & # x2018؛ سيستمر، & # x201d؛ وقال السيد لوسكي.

دفس لا تنظم البنوك الأخرى المعنية وبالتالي تغريم فقط باركليز، ولكن أيضا التحقيق في دويتشه بنك على تزوير الآلي المحتمل.

أنتوني جينكينز، باركليز & # x2019؛ الرئيس التنفيذي، وقال: & # x201c؛ سوء السلوك في صلب هذه التحقيقات تتنافى تماما مع باركليز & # x2019؛ ونحن نأسف بشدة لأنه حدث. & # x201d؛

باركليز مدرب أنتوني جينكينز.

أما البنك، على عكس المؤسسات الأخرى التي يتم تغريمها، فلم يكن قد استقر مع فكا و كفتك في نوفمبر، عندما تم معاقبة هسك أيضا في تسوية بلغ مجموعها 4.3 مليار دولار. وهذا يعني أنه لم يتأهل سوى لخصم تسوية بنسبة 20٪ مع الوكالة، مقارنة مع 30٪ التي تلقتها البنوك الأخرى.

وقالت فكا باركليز & # x2019؛ كانت الأنظمة والضوابط على أعمال الفوركس & # x201c؛ غير كافية & # x201d؛ و & # x201c؛ أعطى التجار في تلك الشركات الفرصة للمشاركة في السلوكيات التي وضعت باركليز & # x2019؛ مصالح قبل تلك من عملائها & # x201d؛.

وأمر المنظم، الذي يرسل معظم الأموال التي يرفعها عن طريق الغرامات إلى الخزانة، البنوك الآن بدفع 1.4 مليار جنيه استرليني على التلاعب في العملات الأجنبية، أي ما يقرب من ضعف مشروع قانون تزوير ليبور. وقالت فكا انها لن تغر اى بنوك اكثر من هذه الفضيحة.

أكبر الشركات في العالم في عام 2018.

وقد تم الافراج عن فورتشن العالمية 500 وندش]؛ وهو الترتيب السنوي لأكبر الشركات في العالم من حيث الإيرادات. وهنا لائحة من أكبر 20 صانعي الأموال للشركات.

ذي بيج شورت يضرب دور السينما في المملكة المتحدة: هذه هي أفضل الأفلام عن الأعمال.

أما فيلم "بيج شورت"، وهو عبارة عن تأليف فيلم مايكل لويس الذي يحمل نفس الاسم عن أسباب الأزمة المالية، فيفتح في دور السينما البريطانية في نهاية هذا الأسبوع. كيف ستكدس القصة ضد أعظم الأفلام عن الأعمال؟

هذه هي الشركات المبتدئة الأكثر قيمة في العالم.

في بلدان جزر المحيط الهادئ: وصلت بعض الشركات الوليدة التقييمات في عشرات المليارات. هذه هي العشرين من كل منهم.

ستاربكس 'القائمة السرية - المشروبات كنت لا تعرف يمكنك أن تطلب.

هناك أكثر من 87،000 تركيبات شراب مختلفة في ستاربكس، وفقا لموقع التجزئة للقهوة. كم منهم يعرفون؟ من العلاجات الانفلونزا إلى مستوحاة من هاري بوتر المشروبات، ونحن نسلط الضوء على غريبة ورائعة يهب وضخ.

كشف: أغنى الأنواع الفرعية على نيتفليكس.

من "أفلام عبادة مخيفة من 1980s" إلى "الحكايات الحيوانية القادمة من العمر، نيتفليكس لديه كل مكان تغطيتها.

كشف: أفضل 20 بلدا في العالم للقيام بأعمال تجارية.

ويقيم مؤشر فوربس السنوي البلدان من خلال مجموعة من العوامل من الضرائب والتكنولوجيا إلى الروتين والابتكار. هذه هي أفضل 20 بلدا لممارسة الأعمال التجارية.

ما هو التخطيط الفائق الغني لعيد الحب؟

من زوج نادر من أحذية غوتشي، إلى الإنفاق والجنيه؛ 110،000 الإفراج عن ألبوم، أغنى بريطانيا سحب جميع توقف.

أول ارتفاع معدل في "أغسطس 2019" - أحدث التنبؤ السوق.

الإحاطة: شهدت التوقعات تحولا هائلا هذا الأسبوع. نوضح لماذا - وماذا تعني الرهون العقارية والادخار.

في العالم أغلى 10 المدن في عام 2018.

بيانات جديدة: اكتشاف المدن الأكثر حجما في جميع أنحاء العالم للممتلكات الفاخرة.

الجداول: أرخص الأماكن لشراء عيسى.

لدينا جداول مرمزة تظهر في لمحة التي متجر الاستثمار سوف تكون أرخص بالنسبة لك.

المزيد من الويب.

المزيد من التلغراف.

آخر الأخبار والرأي والتحليل.

اللحاق على جميع أحدث أخبار كرة القدم والنتائج.

جميع أحدث الأفلام مقطورة، استعراض وميزات.

أدخل واحدة من مسابقات جديدة مثيرة لدينا.

&نسخ؛ حقوق الطبع والنشر لشركة تليجراف ميديا ​​غروب ليميتد 2018.

تفرض شركة فكا غرامة على خمسة بنوك بقيمة 1.1 مليار جنيه استرليني لفشل العملات الأجنبية، وتعلن عن برنامج معالجة على مستوى الصناعة.

وقد فرضت هيئة مراقبة السلوك المالي غرامات بقيمة 1،114،918،000 جنيه إسترليني (1.7 مليار دولار) على خمسة بنوك لفشلها في السيطرة على الممارسات التجارية في عمليات تداول العملات الأجنبية الخاصة ب G10: سيتيبانك نا 225،575،000 جنيه إسترليني (358 مليون دولار)، بنك إتش إس بي سي بي إل سي و 216،363،000 جنيه إسترليني (343 مليون دولار)، و بنك جي بي مورغان تشيس، و 222،166 ألف جنيه إسترليني (352 مليون دولار)، و بنك رويال اسكتلندا بلك، و 217،000،000 جنيه إسترليني (344 مليون دولار أمريكي)، و أوبس أغ £ 233،814،000 (371 مليون دولار) ("البنوك").

سوق الفوركس بقعة G10 هو سوق مالي مهم من الناحية النظامية. في قلب عمل اليوم هو استنتاجنا أن أوجه القصور في هذه البنوك تقوض الثقة في النظام المالي في المملكة المتحدة وتضع سلامتها في خطر.

وفيما يتعلق ببنك باركليز بلك، سنقدم تحقيقاتنا في تلك الشركة التي ستغطي أعمال تداول الفوركس G10 الخاصة بها وكذلك مجالات الأعمال الأوسع نطاقا في مجال العملات الأجنبية.

وبالإضافة إلى اتخاذ إجراءات الإنفاذ ضد الشركات الست التي حققت أسوأ سوء سلوك والتحقيق فيها، فإننا بصدد إطلاق برنامج إصلاحي على مستوى الصناعة لضمان معالجة الشركات للأسباب الجذرية لهذه الإخفاقات ورفع مستوى المعايير في جميع أنحاء السوق. وسوف نطلب من الإدارة العليا في الشركات أن تتحمل المسؤولية عن تنفيذ التغييرات اللازمة وأن تشهد بأن هذا العمل قد اكتمل.

وهذا يكمل أعمالنا الرقابية الجارية والإصلاحات الأوسع نطاقا في أسواق الدخل الثابت والسلع والعملة التي هي موضوع معرض المملكة المتحدة واستعراض الأسواق الفعالة.

وفي الفترة ما بين 1 كانون الثاني / يناير 2008 و 15 تشرين الأول / أكتوبر 2018، سمحت الضوابط غير الفعالة في المصارف لعملاء G10 بتداول مصالحهم المصرفية قبل مصالح زبائنهم، والمشاركين الآخرين في السوق، والنظام المالي الأوسع نطاقا في المملكة المتحدة. وقد أخفقت البنوك في إدارة المخاطر الواضحة حول السرية وتضارب المصالح والسلوك التجاري.

وأتاحت هذه الإخفاقات للتجار في تلك المصارف التصرف بطريقة غير مقبولة. وقد قاموا بتبادل المعلومات حول أنشطة العملاء التي تم الوثوق بها للحفاظ على السرية ومحاولة التلاعب بمعدلات العملات الأجنبية الفورية ل G10، بما في ذلك التواطؤ مع التجار في الشركات الأخرى، بطريقة يمكن أن تضر هؤلاء العملاء والسوق.

الغرامات اليوم هي الأكبر من أي وقت مضى فرضت من قبل فكا، أو سابقتها هيئة الخدمات المالية (فسا)، وهذه هي المرة الأولى التي تسعى فكا تسوية مع مجموعة من البنوك في هذا الطريق. لقد عملنا عن كثب مع الهيئات الرقابية الأخرى في المملكة المتحدة وأوروبا والولايات المتحدة: فقد قامت المنظمة السويسرية السويسرية فينما اليوم بتثبيت 134 مليون فرنك سويسري (138 مليون دولار) من شركة يو بي إس إيه جي. وفي الولايات المتحدة، فرضت لجنة تداول السلع الآجلة ("كفتك") عقوبة مالية إجمالية قدرها أكثر من 1.4 مليار دولار على المصارف ومكتب مراقب العملة ("أوك")، غرامة قدرها 700 مليون دولار على سيتيبانك نا و جي بي مورغان تشيس بنك نا

ومنذ إدخال التحسينات العامة في ليبور على قطاع الخدمات المالية، اتخذ البنك بعض الإجراءات التصحيحية التي تم تغريمها اليوم. ومع ذلك، وعلى الرغم من إجراءاتنا المعلنة بشكل جيد فيما يتعلق بليبور والأهمية النظامية لسوق الفوركس الفوري G10، فشلت البنوك في اتخاذ إجراءات كافية لمعالجة الأسباب الجذرية الكامنة وراء الفشل في ذلك العمل.

وقال مارتن ويتلي، الرئيس التنفيذي ل فكا:

"لا تتسامح الهيئة مع السلوك الذي يعرقل سلامة السوق أو النظام المالي في المملكة المتحدة. إن الغرامات المسجلة اليوم تشير إلى خطورة الفشل الذي عثرنا عليه، وتحتاج الشركات إلى تحمل المسؤولية عن وضعها على النحو الصحيح. يجب أن يتأكدوا من أن التجار لا يلعبون النظام لتعزيز الأرباح أو ترك أخلاقيات سلوكهم للامتثال للقلق. ويلزم أن تصبح التزامات الإدارة العليا بالتغيير حقيقة واقعة في كل مجال من مجالات أعمالها.

"ولكن هذا ليس فقط عن إجراءات الإنفاذ. بل هو عبارة عن مجموعة من الإجراءات التي تهدف إلى رفع معايير السوق في جميع أنحاء الصناعة. وتحتاج جميع الشركات إلى العمل معنا لإحداث تغيير حقيقي ودائم في ثقافة قاعة التداول. وهذا أمر ضروري لاستعادة ثقة الجمهور في الخدمات المالية، وتحافظ لندن على مركزها كمركز مالي قوي وتنافسي ".

وقال تراسي مكدرموت، مدير إنفاذ القانون والجرائم المالية في فكا:

"لا يمكن أن يكون هناك شك في أن الشركات كانت، ولا سيما بعد ليبور، أن عدم اتخاذ خطوات لمعالجة عواقب حرية جميع الثقافة في الطوابق التجارية الخاصة بها أمر غير مقبول. هذا ليس عن وجود جيوش من الموظفين الامتثال موقوتة صناديق. يتعلق الأمر بفهم الشركات وإدارة المخاطر التي قد يثيرها سلوكها للأسواق. وحيثما يتم تحديد المشاكل، نتوقع من الشركات أن تتعامل مع تلك بسرعة وبشكل حاسم وفعال، وأن تتأكد من أنها تطبق الدروس عبر أعمالها. وإذا فشلت في القيام بذلك فإنها سوف تستمر في مواجهة تكاليف تنظيمية وسمعة كبيرة ".

وقال كليف أدامسون، مدير الرقابة في الهيئة:

"إن التدابير الإشرافية التي نعلنها اليوم ستساعد على التأكد من أن التغيير الثقافي الحقيقي يتم تسليمه في جميع أنحاء الصناعة، وأن الإدارة العليا تتحمل المسؤولية عن ضمان أن أعلى معايير النزاهة تعمل في جميع أعمالهم التجارية".

سوق الفوركس.

سوق الفوركس هي واحدة من أكبر والأسواق الأكثر سيولة في العالم مع معدل دوران يومي 5.3 تريليون دولار، 40٪ منها تجري في لندن. سوق الفوركس الفوري هو سوق مالية بالجملة، وتستخدم معايير الفوركس الفوركس (المعروفة أيضا باسم "الإصلاحات") لتحديد القيمة النسبية لعملتين. يتم استخدام الإصلاحات من قبل مجموعة واسعة من الشركات المالية وغير المالية، على سبيل المثال للمساعدة في قيمة الأصول أو إدارة مخاطر العملات.

وركزت التحقيقات التي أجرتها الهيئة على عملات مجموعة العشرة، التي هي الأكثر استخداما على نطاق واسع ومن الناحية النظامية، وفي الساعة الرابعة مساءا من رويترز و 15: 15 مساءا يقوم البنك المركزي الأوروبي بإصلاحها.

نتائج فكا.

ويظهر عمل اليوم أننا لن نتسامح مع السلوك الذي يقوض سلامة هذه السوق الحاسمة أو النظام المالي في المملكة المتحدة على نطاق أوسع.

ونتوقع من الشركات تحديد وتقييم وإدارة المخاطر التي تطرحها أعمالها بشكل مناسب في الأسواق التي تعمل فيها والمحافظة على سلامة السوق، سواء كانت هذه الأسواق خاضعة للتنظيم أم لا. وعلى الرغم من عدم وجود قواعد محددة تنظم سوق الفوركس الفوري غير المنظم، فإن أهمية إدارة المخاطر المرتبطة بأعمال الفوركس الفورية من خلال أنظمة وضوابط فعالة معترف بها على نطاق واسع في قوانين الصناعة.

ووجدنا أن البنوك ما بين 1 يناير 2008 و 15 أكتوبر 2018 لم تمارس السيطرة الكافية والفعالة على شركات التداول الفوركس في G10. على سبيل المثال كانت السياسات عالية المستوى وطبيعية على نطاق الشركة، لم يكن هناك تدريب وتوجيه كافيين حول كيفية تطبيق هذه السياسات على هذه الأعمال، والإشراف على بقعة G10 سلوك تجار الفوركس كان غير كاف، ولم يتم تصميم الرصد لتحديد السلوكيات الموجودة في تحقيقنا.

لم تكن القيم والثقافة الصحيحة جزءا لا يتجزأ من أعمال الفوركس الخاصة بالبنوك G10 التي أدت إلى قيام تلك الشركات بالتصرف في مصالح البنك دون مراعاة مصالح العملاء أو المشاركين الآخرين في السوق أو النظام المالي في المملكة المتحدة.

شكل التجار في بنوك مختلفة مجموعات متماسكة ضيقة تم فيها تبادل المعلومات حول نشاط العميل، بما في ذلك استخدام أسماء الرموز لتحديد العملاء دون تسمية لهم. وقد وصفت هذه المجموعات على سبيل المثال، "اللاعبين"، "الفرسان 3"، "1 فريق، 1 حلم"، "تعاونية" و "A - فريق".

تبادل التجار المعلومات التي تم الحصول عليها من خلال هذه المجموعات لمساعدتهم على وضع استراتيجيات التداول الخاصة بهم. حاولوا بعد ذلك التلاعب بمعدلات الإصلاح وإطلاق أوامر "وقف الخسارة" الخاصة بالعميل (والتي تم تصميمها للحد من الخسائر التي قد يواجهها العميل في حالة تعرضه لتحركات أسعار العملات السلبية). وشمل ذلك التجار الذين يحاولون التلاعب بأسعار العملات ذات الصلة في السوق، على سبيل المثال، للتأكد من أن المعدل الذي وافق فيه البنك على بيع عملة معينة لعملائه كان أعلى من المعدل المتوسط ​​الذي اشترى به تلك العملة في سوق. إذا نجحت، فإن البنك سوف تستفيد.

يمكن للشركات إدارة المخاطر المرتبطة بأوامر العميل بطريقة مشروعة عن طريق التداول في السوق وقد تحقق أرباحا أو خسائر نتيجة لذلك. غير أنه من غير المقبول تماما أن تدخل الشركات في محاولات للتلاعب من أجل مصلحتها الخاصة وللاضرار المحتمل لبعض العملاء وغيرهم من المشاركين في السوق. تتضمن إشعاراتنا النهائية أمثلة حيث حققت كل عملية تداول في البنك أرباحا كبيرة.

وعند النظر في الغرامة بالنسبة لكل بنك، فقد أخذنا في االعتبار، من بين أمور أخرى: إيرادات البنك ذات الصلة، وخطورة اإلخالل، والسجل التأديبي لكل بنك، واالستجابة للقضايا األوسع نطاقا حول ليبور، ودرجة التعاون التي يبديها كل بنك، ومعرفة و / أو مشاركة بعض المسؤولين عن إدارة هذا الجزء من أعمال البنك.

كما قمنا بزيادة العقوبة لتعكس على وجه التحديد خطورة المخاطر التي تطرح على سوق هامة من الناحية النظامية والفشل في جميع أنحاء الصناعة لتعلم الدروس اللازمة لمعالجة هذه المخاطر، بالنظر إلى أوجه القصور المماثلة التي نشأت في سياق ليبور.

ووافقت البنوك على السداد في مرحلة مبكرة وبالتالي تأهلت للحصول على خصم بنسبة 30٪ بموجب خطة الخصم للتسوية الصادرة عن الهيئة. وبدون خصم، كان مجموع الغرامة قد بلغ 1،592،740،000 جنيه استرليني (2.5 مليار دولار): سيتيبانك نا £ 322،250،000 (511 مليون دولار)، وبنك هسك بلك 309،090،000 جنيه استرليني (490 مليون دولار)، وبنك جي بي مورغان تشيس نا £ 317،380،000 (503 مليون دولار) من اسكتلندا بلك £ 310،000،000 (492 مليون $) و أوبس أغ £ 334،020،000 (530 مليون $).

واستغرق تحقيقنا 13 شهرا، وشارك أكثر من 70 من موظفي إنفاذ والتعاون غير مسبوق مع المنظمين المحليين والدوليين. ونرحب بالتحقيق الجنائي الذي يجريه مكتب مكافحة الغش الخطير في الأفراد.

معالجة الأسباب الجذرية.

ومن الواضح من النتائج التي توصلنا إليها أن هناك ممارسات سيئة على نطاق واسع في سوق الفوركس الفوري. وقد سعت الهيئة إلى اتخاذ إجراءات إنفاذ سريعة ضد أسوأ المجرمين، وأعلنت اليوم أنها ستنفذ برنامجا للإشراف الإشرافي على نطاق الصناعة للشركات من أجل رفع مستوى المعايير في جميع أنحاء السوق.

وتقوم هيئة الرقابة المالية بالفعل بإجراء مراجعات أوسع نطاقا لمدى فعالية الشركات في الحد من مخاطر التجار الذين يتلاعبون بالمعايير وضمان عدم إساءة استخدام المعلومات السرية، كما سينظرون في كيفية إدارة الشركات لتضارب المصالح. وسوف نستخدم نتائجنا لإبلاغ برنامج المعالجة حسب الاقتضاء.

وسيتطلب برنامج المعالجة من الشركات مراجعة أنظمتها وضوابطها وسياساتها وإجراءاتها فيما يتعلق بأعمال الفوركس الفورية الخاصة بها للتأكد من أنها ذات مستوى عال بما فيه الكفاية لإدارة المخاطر التي تواجهها الشركة على نحو فعال. وسيعتمد العمل في كل شركة على عدد من العوامل، مثل حجم الشركة وحصتها السوقية وتأثيرها، والعمل العلاجي الذي تم الاضطلاع به بالفعل، والدور الذي تقوم به الشركة في السوق.

في بعض الحالات، ستمتد المراجعات إلى ما بعد الفوركس G10 فكس، وسوف نطلب من الشركات استكشاف أي قراءة في أسواق الفوركس الناشئة، ومبيعات الفوركس، والمشتقات والمنتجات المهيكلة التي تشير إلى أسعار العملات الأجنبية والمعادن الثمينة.

وسيطلب من الإدارة العليا أن تشهد على اتخاذ إجراءات وأن نظم الشركات وضوابطها كافية لإدارة هذه المخاطر. وسيضمن ذلك وجود مساءلة واضحة وتركيز الإدارة العليا على القضايا المحددة في كل شركة حيث تتوقع الهيئة أن ترى التغيير.

وقد لعبت الهيئة دورا رئيسيا في وضع معايير تنظيمية متفق عليها دوليا بشأن المعايير بما في ذلك عمل المنظمة الدولية لمنظمي األوراق المالية) إوسكو (ومجلس االستقرار المالي. ونحن نشارك بنشاط في وضع لوائح الاتحاد الأوروبي بشأن المعايير والرئيس المشارك للمعرض في المملكة المتحدة واستعراض الأسواق الفعالة الذي ينظر في إصلاحات أوسع نطاقا لأسواق الدخل الثابت والسلع والعملة.

ملاحظات للمحررين.

1. الإشعارات النهائية.

2. ملخص لسوق الفوركس ومثال على محاولة التلاعب في كل من البنوك.

3. يصف بقعة الفوركس تبادل عملتين (زوج من العملات)، حيث يتم الاتفاق على سعر (سعر الصرف) اليوم ويتم نقل الملكية بعد ذلك بفترة وجيزة (عادة يومين عمل من تاريخ التداول).

4 - عملات مجموعة العشرة هي الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني والجنيه الاسترليني والفرنك السويسري والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والدولار الكندي والكرونة النرويجية والكرونا السويدية.

5 - وفي نيسان / أبريل 2017، أعلنت الهيئة أنها ستستعرض مدى فعالية ذلك:

الشركات تقلل من خطر التجار التعامل مع المعايير؛ الشركات لا تضمن المعلومات السرية التي تتلقاها في جزء من الأعمال التجارية من قبل منطقة أعمال أخرى بطريقة مسيئة؛ وتتحكم الشركات في تضارب المصالح الذي يمكن أن يقع بين الالتزامات تجاه العملاء والمبيعات ومناصب التداول التي يتخذونها.

ونقوم أيضا بمراجعة امتثال الشركات للوائح الجديدة بشأن سعر الفائدة بين البنوك في لندن، الذي تم تقديمه في أبريل 2018 بعد عدد من إجراءات التنفيذ ضد الشركات لمحاولة التلاعب بهذا المؤشر الرئيسي لأسعار الفائدة.

6 - وقد فرضت لجنة مكافحة الإرهاب العقوبات المالية التالية: مصرف سيتي بنك الوطني 310 ملايين دولار، وبنك هسك 275 مليون دولار، وبنك جيه بي مورغان تشيس، و 310 ملايين دولار، وبنك رويال اسكتلندا بلك 290 مليون دولار، وشركة أوبس أغ 290 مليون دولار. وقد فرضت أوك العقوبات المالية التالية: سيتي بنك N. A. 350 مليون دولار و جي بي مورغان تشيس بنك الولايات المتحدة 350 مليون $.

7. المراجع في هذا البيان الصحفي، وفي إشعاراتنا النهائية، لبنك G10 بقعة الفوركس تجارة الأعمال أو العمليات أو التجار تشير إلى مكتب التداول الصوتي ذات الصلة مقرها في لندن، أو في حالة أوبس مقرها في زيورخ فقط.

8. يتم احتساب الإصلاح في الساعة الرابعة مساء بتوقيت رويترز بالرجوع إلى نشاط التداول على منصة سمسرة إلكترونية معينة خلال فترة دقيقة واحدة (أو "فترة الإصلاح") قبل 30 ثانية و 30 ثانية بعد الساعة 4 مساء.

9 - ويستند إصلاح البنك المركزي الأوروبي إلى المعلومات المتبادلة بين المصارف المركزية المختلفة كل يوم. ويصف هذا النوع من الإصلاح بأنه "فلاش" الإصلاح - إصلاح يعكس سعر الصرف في تلك اللحظة بالذات في الوقت المناسب.

10. أوامر العملاء وقف الخسارة للحد من المبلغ الذي يمكن أن تفقد على موقف معين إذا كان سعر السوق يتحرك بشكل غير موات.

11 - وتشمل أمثلة قوانين الصناعة ذات الصلة مدونة المنتجات غير الاستثمارية وقانون نموذج المبادرة.

12 - وشاركت الهيئة في رئاسة عمل المنظمة الدولية لمنظمي الأوراق المالية لوضع معايير تنظيمية لجميع المعايير في عام 2018 واستعراض مدى فعالية تطبيق هذه المعايير على المعايير الرئيسية في عام 2017. كما شاركنا في رئاسة مجلس الاستقرار المالي (فسب ) العمل على إصلاح معايير أسعار الفائدة، بعد إدخال لوائحنا على ليبور.

13 - وفي 1 نيسان / أبريل 2018، أصبحت هيئة السلوك المالي مسؤولة عن مراقبة سلوك جميع الشركات المالية الخاضعة للتنظيم والإشراف الحصيف على الجهات التي لا تخضع لإشراف هيئة التنظيم الحصيفة.

14 - ولهيئة الخدمات المالية الاتحادية هدف استراتيجي شامل يتمثل في ضمان أداء الأسواق ذات الصلة أداء جيدا. ولدعم ذلك، فإن له ثلاثة أهداف تشغيلية: تأمين درجة مناسبة من الحماية للمستهلكين؛ لحماية وتعزيز سلامة النظام المالي في المملكة المتحدة؛ وتعزيز المنافسة الفعالة لصالح المستهلكين.

الاشتراك في فت للقراءة: فايننشال تايمز المنظمين صفعة الغرامات 4.3bn $ على ستة بنوك في التحقيق الفوركس العالمي.

تصبح مشترك فت.

مواكبة التطورات المؤسسية والمالية والسياسية الهامة في جميع أنحاء العالم. البقاء على علم والبقعة المخاطر والفرص الناشئة مع التقارير العالمية المستقلة، والتعليق الخبراء والتحليل يمكنك الوثوق بها.

اختر الاشتراك المناسب لك.

شراء اشتراك تجريبي رقمي ل.

لست متأكدا أي حزمة لاختيار؟ حاول الدخول الكامل لمدة 4 أسابيع.

$ 1.00 لمدة 4 أسابيع *

لمدة 4 أسابيع تلقي غير محدود الوصول الرقمي قسط إلى موثوق بها، أخبار الأعمال الحائز على جائزة فت.

شراء اشتراك رقمي قياسي ل.

كن على علم مع الأخبار الأساسية والرأي.

ميفت - تتبع المواضيع الأكثر أهمية بالنسبة لك فت عطلة نهاية الأسبوع - الوصول الكامل إلى محتوى عطلة نهاية الأسبوع موبايل وتطبيقات الجدول - تحميل لقراءة على الذهاب هدية المادة - حصة ما يصل إلى 10 مقالات في الشهر مع العائلة والأصدقاء والزملاء.

شراء اشتراك بريميوم ديجيتال ل.

جميع الضروريات بالإضافة إلى رؤى أعمق والتحليل.

جميع مزايا معيار زائد:

ليكس - جدول أعمالنا إعداد العمود اليومي تحليل متعمق - على التجارة والأسواق الناشئة، M & A والاستثمار والمزيد من إيبابر - نسخة طبق الأصل من صحيفة هدية المادة - حصة ما يصل إلى 20 مقالا شهريا مع العائلة والأصدقاء والزملاء.

شراء اشتراك بريميوم + الرقمية ل.

صحيفة فت تسليمها يوميا بالإضافة إلى الوصول الرقمي غير المحدود.

جميع فوائد قسط زائد:

قدم فت إلى منزلك أو مكتبك من الاثنين إلى السبت، بما في ذلك ورقة نهاية الاسبوع فت والمكملات الغذائية.

كامل فت الوصول لفريقك أو الأعمال التجارية.

الوصول لفريقك.

خصومات حجم الوصول على 60+ منصات طرف ثالث الدفع على أساس الاستخدام.

خيارات أخرى.

وتخضع صحيفة فاينانشيال تايمز وصحافتها لنظام التنظيم الذاتي بموجب مدونة الممارسات التحريرية فت.

الاشتراك في فت للقراءة: فاينانشال تايمز ستة بنوك في المملكة المتحدة المحادثات على الفوركس التلاعب الغرامات.

تصبح مشترك فت.

مواكبة التطورات المؤسسية والمالية والسياسية الهامة في جميع أنحاء العالم. البقاء على علم والبقعة المخاطر والفرص الناشئة مع التقارير العالمية المستقلة، والتعليق الخبراء والتحليل يمكنك الوثوق بها.

اختر الاشتراك المناسب لك.

شراء اشتراك تجريبي رقمي ل.

لست متأكدا أي حزمة لاختيار؟ حاول الدخول الكامل لمدة 4 أسابيع.

$ 1.00 لمدة 4 أسابيع *

لمدة 4 أسابيع تلقي غير محدود الوصول الرقمي قسط إلى موثوق بها، أخبار الأعمال الحائز على جائزة فت.

شراء اشتراك رقمي قياسي ل.

كن على علم مع الأخبار الأساسية والرأي.

ميفت - تتبع المواضيع الأكثر أهمية بالنسبة لك فت عطلة نهاية الأسبوع - الوصول الكامل إلى محتوى عطلة نهاية الأسبوع موبايل وتطبيقات الجدول - تحميل لقراءة على الذهاب هدية المادة - حصة ما يصل إلى 10 مقالات في الشهر مع العائلة والأصدقاء والزملاء.

شراء اشتراك بريميوم ديجيتال ل.

جميع الضروريات بالإضافة إلى رؤى أعمق والتحليل.

جميع مزايا معيار زائد:

ليكس - جدول أعمالنا إعداد العمود اليومي تحليل متعمق - على التجارة والأسواق الناشئة، M & A والاستثمار والمزيد من إيبابر - نسخة طبق الأصل من صحيفة هدية المادة - حصة ما يصل إلى 20 مقالا شهريا مع العائلة والأصدقاء والزملاء.

شراء اشتراك بريميوم + الرقمية ل.

صحيفة فت تسليمها يوميا بالإضافة إلى الوصول الرقمي غير المحدود.

جميع فوائد قسط زائد:

قدم فت إلى منزلك أو مكتبك من الاثنين إلى السبت، بما في ذلك ورقة نهاية الاسبوع فت والمكملات الغذائية.

كامل فت الوصول لفريقك أو الأعمال التجارية.

الوصول لفريقك.

خصومات حجم الوصول على 60+ منصات طرف ثالث الدفع على أساس الاستخدام.

خيارات أخرى.

وتخضع صحيفة فاينانشيال تايمز وصحافتها لنظام التنظيم الذاتي بموجب مدونة الممارسات التحريرية فت.

بطاقة فكس فاين فاين سكوريكارد (متابعة على طول الصفحة الرئيسية!)

بن لوسكي، المدافع عن عملة عادلة تقلب.

المصور: سكوت إيلز / بلومبرج.

من الصعب جدا للحفاظ على مستقيمة الصرف الأجنبي & # xA0؛ # xA0؛ قليلا اللوحة من الغرامات المختلفة التي مختلف & # xA0؛ دفعت البنوك لمختلف & # xA0؛ المنظمين:

آمل أن & نبسب؛ s شاملة! 1 ولكن ربما غاب بعض منظم في مكان ما. على أي حال، يبدو 10.3 مليار $ وكأنها الحد الأدنى على الغرامات المدفوعة للتلاعب فكس. 2.

هذا هو الكثير من المال. الغرامات المصرفية تشبه إلى حد ما التجريدات هذه الأيام، ولكن هذا هو الكثير من المال حتى في السياق. & # xA0؛ عندما & # xA0؛ سلطة السلوك المالي في المملكة المتحدة تصدر الغرامات التلاعب فكس، فإنه يجعل تحديد & كوت؛ الشركة & نبسب؛ s من المنتجات ذات الصلة أو منطقة الأعمال & كوت؛ على مدى فترة سوء السلوك. 3 بالنسبة لهذه المستوطنات، يبدو أن الفترة ذات الصلة هي من مارس 2018 إلى أكتوبر 2018، وأرقام الإيرادات ذات الصلة - كما حسبت من قبل فكا - هي:

بصراحة لا أعرف & كوت؛ الإيرادات ذات الصلة & كوت؛ هو، لذلك أنا & نبسب؛ t معرفة مدى فائدة هذا السياق هو، لكنه لا شك تبدو وكأنها دفعت البنوك الكثير، وأكثر من ذلك بكثير لتسوية هذه الاتهامات مما جعلوا القيام الأشياء السيئة.

مزيد من السياق. مكتب الولايات المتحدة للمراقبة النقدية يضع تقرير ربع سنوي عن عائدات التداول المصرفي. & # xA0؛ من أرقام أوك، يبدو أن جي بي مورغان هي التي دفعت غرامات تساوي ما يزيد قليلا عن نصف إجمالي عائدات تداول العملات الأجنبية الخاصة بها عامين ونصف العام & # xA0؛ الفترة التي كانت تشارك في التلاعب فكس. 4 & # xA0؛ إذا كنت تستخدم قاعدة الإبهام أن نصف الإيرادات يذهب إلى حساب التعويض، ثم جبمورغان كان من الأفضل الخروج & # xA0؛ وعدم وجود عمل فكس لتلك السنوات. 5.

أو بعض السياق أكثر: جي بي مورغان و $ 1.9 مليار دولار في الغرامات ويبدو أن العمل في الغالب من تاجر واحد. 6 عفوا! 7.

لذلك فإنه الكثير من المال. الغرامات ترافق الادعاءات الجنائية ل سيتيكورب، جبمورغان، باركليز، البنك الملكي في اسكتلندا و أوبس. فمن السهل أن أقول - ولقد قلت - أن هذه المذنبات يشعر وكأنه أشياء غريبة لا غرابة، وتكلفة ممارسة الأعمال التجارية بدلا من رادع خطير. واليوم & نبسب؛ مناشدات & # xA0؛ تأتي مع كل من التنازلات اللازمة للسماح للبنوك & كوت؛ لمواصلة إدارة صناديق الاستثمار المشترك وزيادة رأس المال بسرعة، & كوت؛ وهذا يعني أنهم فازوا بعواقب كثيرة جدا تتجاوز الغرامات. 8 ولكن الغرامات كبيرة حقا! إذا كنت مدير أو مساهم في أحد البنوك، فإنك تفضل بشدة عدم دفع هذه الغرامات. ولكن، نعم، وأنا أعلم، وأنا أعلم: أنها تبقى دفع أكثر منهم. & # xA0؛

المستوطنات اليوم، مع وزارة العدل والاحتياطي الفيدرالي وإدارة نيويورك للخدمات المالية وأيضا عدد قليل من الآخرين، هي في الغالب لمؤامرة مكافحة الاحتكار التي أجريت & # xA0؛ في غرف الدردشة الإلكترونية حيث يجتمع التجار من البنوك المختلفة لمناقشة أوامر العميل. وتحدثنا عن هذا قبل ستة أشهر عندما استقرت معظم هذه البنوك رسوم مماثلة مع الجهات التنظيمية الأخرى. 9 & # xA0؛ عادة هنا أود أن توفر لك مع مجموعة متنوعة من يقتبس المتداول البكم، ولكن منذ أن فعلت ذلك قبل ستة أشهر وسوف تخطي ذلك اليوم. أيضا بنجامين لاوسكي من إدارة نيويورك للخدمات المالية هو موهوب قبل الولادة في اختيار، بولدفاسينغ والتأكيد على يقتبس المتداول البكم، حتى مجرد الذهاب قراءة البيان الصحفي له. مجرد تشغيل عيني أسفل بت تحتها جريئة أحصل على:

& كوت؛ الفوضى هذا والنوم مع عين واحدة مفتوحة في الليل & كوت؛

& كوت؛ نعم، كلما كانت المنافسة أقل. & كوت؛

& كوت؛ علامة الثابت هو المفتاح. . . ولكن كنت تدرس في وقت مبكر. . . ش ليس لديك عملاء. . . u لا تجعل المال. & # xA0؛ . . حتى لا تكون غبية. & كوت؛

& كوت؛ إذا كنت الغش، كنت إينت محاولة. & كوت؛

لذلك هناك تذهب. غرف الدردشة سيئة، ألقاب سيئة، هجاء سيئة، ونقلت سيئة.

وناقشنا السلوك الفعلي في بعض الوقت في تشرين الثاني / نوفمبر؛ اعتقدت أنه كان سيئا، ولكن ليس مغزى كما يبدو. وافقت البنوك على القيام بالكثير من الصفقات مع الكثير من العملاء & # xA0؛ بسعر ثابت في وقت محدد. هذا خلق الكثير من المخاطر بالنسبة لهم، والتي & # xA0؛ أنها تدار من قبل التداول قبل تثبيت العملاء. هذا هو & # xA0؛ الممارسة العادية تماما، واحد الذي يجعل الأسواق أكثر كفاءة، على الرغم من أنها قد تبدو للوهلة الأولى مريب قليلا. كما أنها حصلت معا في غرف الدردشة ل، أساسا، تسريح بعض من مخاطر العميل لبعضهم البعض & # xA0؛ قبل تثبيت. أن الخروج من مخاطر العميل، مرة أخرى، يبدو تآمريا قليلا، ولكن من المحتمل أن يجعل الأسواق & # xA0؛ أكثر & # xA0؛ كفاءة، وليس من الواضح سيئة أو غير قانونية. & # xA0؛ ثم ذهبوا إلى أبعد من ذلك كفاءة تسريح من المخاطر ، في محاولة لتحريك السعر لصالحهم. ويبدو أنهم جعلوا بعض المال يفعلون ذلك، على حساب عملائهم، ولكن شكوكي كان أنهم & كوت؛ ترقيع على حواف العرض والطلب الحقيقي، & كوت؛ تحسين & # xA0؛ كيف قاموا بتداول المال & # xA0؛ كتاب طلب العملاء المشترك بدلا من تزوير حقا سوق العملات الأجنبية. 10 & # xA0؛

هذا يختلف عن & # xA0؛ فضيحة ليبور، حيث البنوك مجرد أرقام لمساعدة أنفسهم، غير مقيدة العرض والطلب. لكنه يختلف أيضا عن مؤامرة مكافحة الاحتكار الكلاسيكية، حيث كل & # xA0؛ الباعة & # xA0. من منتج يتآمر لجعل المنتج & # xA0؛ أغلى . لم تكن هذه البنوك تنتج اليورو وتآمر لدفع السعر إلى أعلى. كانوا وسطاء & # xA0؛ بين المشترين والبائعين من اليورو، وكل ما يمكن القيام به كان يتآمر لجعل بعض المال الاضافي التداول على أيهما سائد الجانب. ولكن بالمقارنة مع & # xA0؛ المتآمرين لمكافحة الاحتكار الكلاسيكي، كانت قوتهم السوقية محدودة جدا، وكانوا لا يستطيعون دفع أسعار الصرف بطريقة أو بأخرى بطريقة أو بأخرى.

كتب دان ديفيز أيضا عن غرف الدردشة في نوفمبر، و & # xA0؛ إذا كنت تقرأ شيئا واحدا عن فضيحة النقد الأجنبي فإنه من المحتمل أن يكون منصبه:

وأعتقد أن هناك & # x2019؛ ق خطر في عرض كل شيء من خلال منظور الفضائح السابقة. على الرغم من أن هناك بعض السلوك الذي كان واضحا على الجانب الآخر من الخط، و & # xA0؛ كما أوضحت المنظمين أن الكثير من الممارسات المعنية لم تكن إجرامية جوهريا؛ وكان هذا التحقيق في منطقة رمادية، وليس حالة واضحة من الكذب. & # xA0؛

كانت الاشياء تزوير الفوركس سيئة، لكنه كان سيئا على الحواف بدلا من في & # xA0؛ الأساسية، والكثير من أكثر الأشياء السبر الهجومية - التداول قبل أوامر العميل! وتبادل طلبات العملاء مع البنوك الأخرى! - كانت & # xA0؛ بالكاد سيئة على الإطلاق.

اليوم & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب \ ومن دواعي السرور أن اتفاقات نداء وزارة العدل تتطلب من البنوك إرسال زبائنها حزينة قليلا & كوت؛ إشعارات الإفصاح & كوت؛ التي تقول، في الجزء 11:

الغرض من هذا الإشعار هو الكشف عن ممارسات معينة من [بانك] & # xA0؛ والشركات التابعة لها (معا، & # x201C؛ [بانك] & # x201D؛ أو & # x201C؛ فيرم & # x201D؛) عندما تكون بمثابة تاجر، على أساس رئيسي، في الفوركس الصرف الأجنبي (& # x201C؛ فكس & # x201D؛) الأسواق. ونريد أن نضمن عدم وجود أي غموض أو سوء تفاهم بشأن تلك الممارسات.

للبدء، سلوك بعض الأفراد قد قلل من توقعات الشركة & # x2019؛ ق. فالسلوك الذي تقوم عليه وزارة العدل من أجل مكافحة الاحتكار الجنائي أمر غير مقبول.

تخيل مدى صعوبة & # xA0؛ البنوك & # xA0؛ التي تم التفاوض عليها للحصول على هذا النموذج ليقول & كوت؛ سلوك بعض الأفراد قد قلل من توقعات الشركة & كوت ؛. إنه & # xA0؛ قد يقول أيضا & كوت؛ بعض التفاح السيئ دمر ذلك لبقية المصرفيين الذين يعملون بجد. & كوت؛ (كما فعل العديد من المديرين التنفيذيين للبنك.)

إن إشعارات الإفصاح تعطي مساحة محدودة للأشياء المضادة للاحتكار، من المفترض أنه من الصعب تفسيرها في مسافة قصيرة. يقضون معظم أوقاتهم في نقطة أو أكثر من النقاط حول انتهاكات عدم الاحتكار ل # & # xA0؛ و & كوت؛ تمزيق العملاء قبالة & كوت؛ تشكيلة. على سبيل المثال، ستقوم سيتي بإخبار عملائها بأنها: & # xA0؛

& كوت؛ إضافة إلى علامات أسعار الأسعار باستخدام إشارات اليد و / أو الترتيبات الداخلية أو الاتصالات الأخرى، & كوت؛ & كوت؛ أوامر الحد الأقصى التي تم العمل عليها على المستويات (أي الأسعار) أفضل من سعر أمر الحد حتى نحقق ربحا أو ترميزا فيما يتعلق بتنفيذ هذه الأوامر، & كوت؛ و & كوت؛ اتخاذ قرارات بعدم ملء العملاء & # x2019؛ وأوامر الحد على الإطلاق، أو لملئها جزئيا فقط، من أجل الربح من انتشار أو ترميز فيما يتعلق بتنفيذنا لهذه الأوامر. & كوت؛

إهه؟ & # xA0؛ من ملخصات صغيرة في الإشعارات، فإنه من الصعب بالنسبة لي أن أقول بالضبط كيف سيئة هذه الاشياء. على سبيل المثال، يتم توضيح الاشياء إشارة اليد أكثر قليلا في أوبس & نبسب؛ ق نداء:

في بعض الأحيان، طلب عملاء أوبس من مندوب مبيعات أوبس فكس تزويدهم ب & # x201C؛ أوبين لين & # x201D؛ في حين استشار مندوب المبيعات مع مكتب تداول أوبس فكس للحصول على سعر & # xA0؛. بعض العملاء الذين يطلبون & # x201C؛ أوبين لين & # x201D؛ كان من المتوقع أن السعر الذي سمعاه كان بالفعل & # x201C؛ سعر التاجر & # x201D؛ وبالتالي لم تتضمن أي ترميز المبيعات. بعض العملاء على & # x201C؛ خط مفتوح & # x201D؛ سعى إلى أن يكون خاضعا للمناقشات بشأن السعر بين مندوب مبيعات يو بي إس والتاجر العاملين على مكتب ذات الصلة للعملاء & # x2019؛ عملة المعاملة المحددة. سعى هؤلاء العملاء إلى & # x201C؛ أوبين لين، & # x201D؛ جزئيا، لضمان سماع السعر المعروض مباشرة من قبل المتداول & # x2017؛ و # x201C؛ سعر التاجر & # x201D؛ & # x2017؛ بدلا من تلقي عرض سعر يتضمن ترميز المبيعات.

قبل ومواصلة بعد جيش الشعب الجديد، وبعض مندوبي مبيعات أوبس فكس والتجار تستخدم إشارات اليد خلال بعض العملاء & # x2019؛ & # x201C؛ أوبين لين & # x201D؛ المكالمات من أجل إخفاء العملاء الذين تم ترميزهم. على سبيل المثال، دون علم العميل، سوف يقوم مندوب مبيعات بإصبع إصبعين للإشارة إلى أنه يجب على المتداول إضافة علامة & # x201C؛ بنقطتين & # x201D؛ إلى السعر المعروض.

أههها ما المارقة الساحرة! & # xA0؛ وهذا هو: ديشونيست! سيئة! هذا النوع من شيء لا ينبغي أن العملاء مثل! ولكن & # xA0؛ يبدو وكأنه & نبسب؛ s في فئة & # xA0؛ ما وول ستريت جورنال الأسبوع الماضي يسمى & كوت؛ الخدع المبيعات المشتركة. & كوت؛ انها خدعة كل الحق! ولكن ذلك، كما تعلمون، خدعة المبيعات. انها ليست الاحتيال. & # xA0؛ العميل ليس متوقعا أوبس أن أقول له سعر الهدف الحقيقي للعملة. وقال انه يتوقع أوبس أن أقول له الثمن الذي أوبس هو على استعداد للتداول في. انه يريد فقط السعر الذي أوبس & أبوس؛ s & # xA0؛ تاجر & # xA0. هو على استعداد للتداول في، لا تصفيتها من خلال أوبس & أبوس؛ s & # xA0؛ بائع. اعتقد العميل انه ذكي، وقطع مرشح من بائع. ولكن البائع كان أكثر ذكاء، وقبل تصفية التاجر. 12.

سيقوم موظفو مبيعات الفوركس بتحديد العلامة المناسبة عن طريق حساب & # xA0؛ وهو أكثر الأسعار فائدة بالنسبة لباركليز والتي لم تتسبب في التساؤل عما إذا كان تنفيذ الصفقة مع البنك فكرة جيدة، استنادا إلى العلاقة مع العميل والتاريخ الحالي للتسعير وتوقعات العملاء وعوامل أخرى.

كما كتب موظف مبيعات فكس واحد في دردشة لموظف في بنك آخر في 30 ديسمبر 2009، & # xA0؛ & # x201C؛ علامة الثابت يصل هو المفتاح. . . ولكن كنت تدرس في وقت مبكر. . . ش ليس لديك عملاء. . . u لا تجعل المال. & # xA0؛ . . لذلك لا تكون غبية. & # x201D؛

إذا كنت ستطلب مني أن أشرح & # xA0؛ خدمات الأعمال المالية بينما تقف على قدم واحدة، أود أن أقول لك: & كوت؛ السعر الأشياء في أكثر فائدة بالنسبة لك أن لا يسبب العميل إلى التساؤل عما إذا كان تنفيذ الصفقة معكم فكرة جيدة، وهذا هو العمل كله، والباقي هو التعليق. & كوت؛ & # xA0؛ هذه هي المشكلة؟ & # xA0؛ والمشكلة هي أن البنوك اتهمت العملاء بقدر ما يمكن أن يفلت؟ هذا حرفيا & # xA0؛ الرأسمالية. & # xA0؛

أنا لا أعرف حقا ما أقول لك. هناك بعض الأشياء السيئة حقا هنا، لكنه لا يشعر وكأننا لدينا أي نظام مسبب لتقييم ووزن ومعاقبة الأشياء السيئة. فضائح البنك كلها حجم واحد: كل شيء سيء، ولكن لا أحد يريد أن يفكر كيف سيئة. كل شيء هو اتهام الثقافة المصرفية، وأي شيء أن أي بنك لا يضاف إلى قائمة من الأفعال الشائنة التي تبدأ في الأزمة المالية. هناك أي جهد & # xA0؛ لتقييم كيف & # xA0؛ ضرر كبير أي سلوك معين لا، أو لربط ذلك الضرر مع العقوبة. يبدو أن العقوبات، في العملات الأجنبية كما في ليبور، يتم فهرستها إلى عدد رسائل الدردشة السيئة التي أرسلتها بدلا من مقدار الضرر و # xA0؛ فعلت. 13 & # xA0؛ هذه الحالات مقطوعة معا تحديد سعر الكارتل، وإدارة المخاطر المعقولة، وفشل & # xA0؛ أفضل تنفيذ، والحيل المبيعات المشتركة، وفرض مجرد الشحن بقدر ما سوف تتحمل السوق. & # xA0؛ لوسكي يقول إن باركليز & كوت؛ شارك في صفقة & # x2018؛ رؤساء فزت، ذيول تخسر & # x2019؛ مخطط لكسر عملائها. & كوت؛ هذا & # xA0؛ نقول عن & # xA0؛ أي & # xA0. سوء السلوك، عندما كنت لا & نبسب؛ ر الرعاية ما كان سوء السلوك. وهي لا تصف فضيحة الفوركس على الإطلاق. 14 & # xA0؛

ولكن بطبيعة الحال اليوم & نبسب؛ s عمل إيسن & نبسب؛ t حول التلاعب فكس. بعد كل شيء، & # xA0؛ باركليز و أوبس يدفعون غرامات ليبور التلاعب لتسوية الحالات فكس. & # xA0؛ لا فضيحة البنك يمكن أن تقف من تلقاء نفسها أكثر من ذلك؛ يتم إضافة كل إلى جميع الآخرين. والجريمة التي غضب الجميع هنا، والتي أدت إلى الغرامات القياسية، لا تحدد أسعار العملات الأجنبية في غرف الدردشة. وهذا يعني أن البنوك التي فعلت ذلك فعلت أيضا & # xA0؛ وجميع الأشياء الأخرى. & # xA0؛ نحن نتخطى نقطة أن أي شخص يهتم بالتفاصيل.

في بضعة أماكن أنا تحويل جنيه والفرنك السويسري نفسي.

أنا أعرض 263 مليون دولار من ليبور-غرام التلاعب في هذا المجموع لأن الغرامات ليبور اليوم ضد يو بي إس وباركليز كانت & # xA0؛ لا & # xA0؛ في الواقع & # xA0. ليبور التلاعب، ولكن للأشياء الصرف الأجنبي. تسببت الاشياء فكس وزارة العدل لتمزيق أوبس & أبوس؛ s و باركليز & أبوس؛ واتفاقيات عدم المقاضاة على ليبور، وغرامة مبلغ إضافي قدره 263 مليون دولار، لذلك أعددها هنا. أنا لا أعتبر التلاعبات الأخرى هنا، مثل الغرامات السابقة ليبور، أو اليوم & نبسب؛ s باركليز إسداكس في غرامة.

في الفقرة 5.5 من الملحق D & # xA0؛ لكل من & # xA0؛ الإشعارات النهائية، على سبيل المثال. هذا واحد لباركليز:

وتعتبر الهيئة أن الإيرادات هي مؤشر على الضرر أو الضرر المحتمل الناجم عن الإخلال. ولذلك حددت الهيئة رقما على أساس نسبة من باركليز & # x2019؛ الإيرادات ذات الصلة. وترى الهيئة أن الإيرادات ذات الصلة للفترة من 6 مارس 2018 إلى 15 أكتوبر 2018 هي & # xA3؛ 602،000،000.

لا يبدو أن هناك أي مزيد من التوضيح لكيفية الحصول على هذا الرقم.

هذا هو الإيرادات & # xA0؛ لبنك جي بي مورغان تشيس نا، وليس للشركة القابضة. انظر، على سبيل المثال، الجدول 7 هنا. أفترض أن عائدات تداول العملات الأجنبية من هولدكو ربما تكون أكثر. وفقا لوزارة العدل، جي بي مورجان & كوت؛ شارك & # xA0؛ بدءا من يوليو 2018 وحتى يناير 2018 على الأقل، & كوت؛ مقارنة مع الربع األول من عام 2015.

وبطبيعة الحال، إذا كنت تستخدم تلك القاعدة من الإبهام، والتجار أنفسهم لديهم حوافز مختلفة.

أعني، ليس حقا. أن المادة وول ستريت جورنال سمات فقط اليوم & نبسب؛ s 892 مليون $ للرجل واحد، على الرغم من أنني أفترض أن الغرامات نوفمبر تتعلق نفس السلوك. أيضا إذا كنت تقرأ اتفاق جي بي مورغان تشجيعي يذكر مندوبي المبيعات تفعل نفس الأشياء السيئة كما البنوك الأخرى اعترف، لذلك ربما ليس حرفيا كل شخص واحد. ومع ذلك، في كل يوم سيء & نبسب؛ s العمل لهذا الرجل.

أو هناك هذا، من دان ماكروم في فت ألفافيل: & # xA0؛ & كوت؛ و فت & # x2019؛ s & # xA0؛ تشغيل مجموع & # xA0؛ الغرامات القانونية والمستوطنات التي تدفعها البنوك للمنظمين الولايات المتحدة منذ عام 2007 الآن يأتي إلى 155 $ مليار، ومثل. أو 53 مليون دولار في اليوم لمدة ثماني سنوات. & # xA0؛

وبالمناسبة، أعلنت وزارة العدل & كوت؛ دعوات المذنبين على مستوى الوالدين & كوت؛ من البنوك الكبيرة، ولكن سيتي ووسكو نداء مذنب هو من سيتيكورب، وهي ليست الأم الشركة العامة. وبالمثل مع ربس. & # xA0؛ آخرون هي حقيقية على مستوى الوالدين. أنا & أمبير؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ ق الذهاب هنا. ربما تحولت سيتي بذكاء إلى اتفاقها بالتماس عندما لم تكن وزارة العدل تبحث؟

باركليز فعلت كل من استقر اليوم، لذلك لديها منفصلة كفتك و فكا المستوطنات اليوم.

كما يضع يوروموني، & كوت؛ T هو الإصلاح هو المنتج الذي هو منطقيا ليس منتجا مربحا إلا إذا تم التلاعب بها. ومثل.

كما يتضمن المرفق باء معظم اتفاقات الاستئناف، على سبيل المثال. هذا واحد لسيتي. التعديلات في النص هي الألغام. هنا نص اتفاقية سيتي للمطالبة بإرسال الإشعار:

في موعد لا يتجاوز التاريخ الذي يدعى المدعى عليه مذنب (المقرر حاليا يوم الأربعاء 20 مايو 2018)، على المتهم أن ينشر بشكل بارز على موقعه الإلكتروني إفصاحا بأثر رجعي (& # x201C؛ إشعار الإفصاح & # x201D؛) من سلوكه المنصوص عليها في الفقرة 13 بالشكل الذي وافقت عليه الإدارة (مرفق نسخة من مذكرة الإفصاح في المرفق ب)، وتحتفظ بإشعار الإفصاح على موقعها الإلكتروني خلال فترة الاختبار. يبذل المدعى عليه قصارى جهده لإرسال إشعار الإفصاح في موعد أقصاه ثلاثون (30) يوما بعد إدانة المدعى عليه لزبائنه من العملات الأجنبية والأطراف المقابلة له، بخلاف العملاء والأطراف المقابلة التي يمكن للمدعى عليه أن ينشئها فقط في شراء أو بيع العملة الأجنبية من خلال وحدات البنك الاستهلاكي والمدعى عليه وليس المدعى عليه & # x2019؛ ق مبيعات الفوركس الفوركس أو موظفي التداول.

ومن الغريب أن طلب أوبس & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & # xA0.

على محمل الجد كيف سيئة هذا؟ من الواضح أن العميل يتوقع سعرا غير مرمز، وبالتالي فإن إحباط توقعاته تبدو غير شريفة بشكل واضح. (في بعض الحالات يبدو أن بعض البنوك لديها & # xA0؛ صراحة & # xA0؛ نفى أنها كانت تضيف ترميز، بدلا من مجرد يعني أن باستخدام خطوط مفتوحة.) بحيث & نبسب؛ s سيئة. & # xA0؛

ولكن في نفس الوقت، مثل، كله & # xA0؛ نقطة & # xA0. من بائع هو مساعدة المتداول فهم كيف العدوانية يجب أن تكون في التسعير للعميل. بعض العملاء سوف تفعل كل شيء في المنافسة والكفاح من أجل كل نقطة أساس الماضي. بعض العملاء سوف تأخذ أي ثمن البنك يعطي لهم. بائع يقول التاجر الذي العملاء هي التي، وبالتالي فإن التاجر يعرف كيفية سعر الصفقات للفوز تلك العدوانية وكسب المال على تلك المترافقة.

ولكي نكون منصفين، كما قلت، يبدو أكثر معقولية في قضية المؤامرة ضد الاحتكار من غير ذلك. الجريمة هنا حقا إرسال رسائل في غرفة الدردشة! دعا & كوت؛ كارتيل & كوت ؛!

في الواقع، في سوق اقتصادية عادلة وفعالة، والأعمال التجارية في خطر على أمل الحصول على ربح. ومع ذلك، باركليز & # x2019؛ التجار بالتنسيق مع البنوك الأخرى للمساعدة في إزالة هذا الخطر وبدلا من مجرد أخذ الأرباح على حساب عملائها. وبعبارة أخرى، كان & # x201C؛ رؤساء الفوز، ذيول تخسر & # x201D؛ نظام التداول لباركليز.

ولكن، أولا وقبل كل شيء، باركليز & # xA0؛ كان مقدم خدمة، وليس مشاركا في السوق نقية: كان من المفترض أن يحقق ربحا على تنفيذ الصفقات العميل. & # xA0؛ يتوقع العملاء أن يحقق الربح. هذا هو مثل القول أن محل بقالة لديه & كوت؛ رؤساء فزت، ذيول تخسر & كوت؛ نظام التداول فقط لأنها تفرض رسوما على البقالة. ومن المفترض أن تفرض رسوما على الترميز!

ثانيا، عدم المخاطرة الإصلاح (عن طريق التداول قبل ذلك) ربما كان مرغوبا فيه، وليس غير قانوني. ثالثا، البنوك في غرفة الدردشة & # xA0؛ وفقدت في بعض الأحيان & # xA0؛ المال على ذلك، ولدي شكوك جدية في أنها يمكن أن يكون أبدا من أي وقت مضى تماما المخاطرة به. & كوت؛ رؤساء أفوز، ذيول تخسر & كوت؛ هو مجرد جزء قياسي من ترسانة المدعي العام و أبوس؛ فإنه لا معنى له هنا.